FAQ i metryki

Odpowiedzi na popularne pytania oraz praktyczne wyjaśnienia wskaźników widocznych w dashboardzie, raportach i portfelach.

▶ Zobacz wprowadzenie do aplikacji (tour)
Metryki i wykresy

Jak czytać wyniki w Zecca?

Same złotówki nie wystarczą do oceny portfela. Zecca rozdziela przepływy gotówki, wynik inwestycyjny, inflację i ryzyko, żeby duża dopłata nie wyglądała jak zysk, a nominalny wzrost nie ukrywał utraty siły nabywczej.

MWR / XIRR

rocznie, ważony kapitałem

Pokazuje, jak pracowały pieniądze faktycznie wpłacone do portfela.

  • Uwzględnia daty i wielkość wpłat oraz wypłat.
  • Jest dobry do odpowiedzi: ile zarobiłem na kapitale, który realnie był w portfelu?
  • Może mocno zależeć od momentu dużych dopłat lub wypłat.
Przykład: Jeśli wpłaciłeś 10 000 PLN, po roku dopłaciłeś 40 000 PLN, a rynek mocno wzrósł dopiero po drugiej wpłacie, XIRR pokaże wynik bliższy temu, co zarobił większy kapitał.

TWR

zwrot bez wpływu wpłat

Mierzy wynik inwestycyjny portfela, neutralizując dopłaty i wypłaty.

  • Dzieli historię na okresy między przepływami gotówki.
  • Pozwala porównać strategię portfela z benchmarkiem.
  • Nie mówi, ile złotych zarobiłeś, tylko jak zachowywał się portfel jako strategia.
Przykład: Jeśli portfel urósł z 10 000 do 11 000 PLN, a potem dopłaciłeś 50 000 PLN, TWR nie uzna tej dopłaty za zysk inwestycyjny.

CAGR

średnio rocznie

Sprowadza zwrot do średniej rocznej stopy wzrostu.

  • W Zecca jest annualizowaną wersją zwrotu ważonego czasem.
  • Ułatwia porównanie portfeli o różnej długości historii.
  • Nie oznacza, że portfel rósł tak samo w każdym roku.
Przykład: Wzrost z 100 000 do 121 000 PLN przez 2 lata to CAGR około 10%, mimo że jeden rok mógł być ujemny, a drugi bardzo dodatni.

Wynik realny

po inflacji

Pokazuje zwrot po skorygowaniu nominalnego wyniku o inflację CPI.

  • Wynik nominalny mówi, o ile wzrosła kwota.
  • Wynik realny mówi, jak zmieniła się siła nabywcza kapitału.
  • W Zecca realny zwrot jest liczony z rocznej stopy nominalnej i inflacji.
Przykład: Jeśli CAGR wynosi +10%, a inflacja +6%, wynik realny to około +3,77%, bo liczymy relację 1,10 / 1,06, a nie proste 10% minus 6%.

Maksymalne obsunięcie

max drawdown

Największy spadek wartości od wcześniejszego szczytu.

  • Pokazuje skalę najgorszego historycznego spadku w badanym okresie.
  • Jest miarą ryzyka i psychologicznej trudności utrzymania strategii.
  • Warto patrzeć na nie razem z CAGR lub TWR, a nie zamiast nich.
Przykład: Jeśli portfel osiągnął 120 000 PLN, spadł do 96 000 PLN, a potem odrobił straty, maksymalne obsunięcie wyniosło -20%.

Zysk zrealizowany i niezrealizowany

zamknięte vs otwarte pozycje

Rozdziela wynik z pozycji już sprzedanych od wyniku, który nadal istnieje tylko na otwartych pozycjach.

  • Zysk zrealizowany pochodzi z zamkniętych pozycji i jest liczony na bazie FIFO.
  • Zysk niezrealizowany wynika z aktualnej wyceny otwartych pozycji względem zainwestowanego kapitału.
  • Dywidendy, odsetki, podatki i prowizje mogą wpływać na pełny obraz cashflow inaczej niż sama zmiana ceny instrumentu.
Przykład: Sprzedaż ETF-u z zyskiem 2 000 PLN trafia do zysku zrealizowanego. Akcje nadal trzymane z wyceną +1 500 PLN są zyskiem niezrealizowanym.

Wartość konta vs wpłaty

wykres

Porównuje aktualną historię wartości portfela ze skumulowanymi wpłatami netto.

  • Linia wartości pokazuje, ile portfel był wart w czasie.
  • Linia wpłat pokazuje, ile kapitału netto włożyłeś do portfela.
  • Różnica pomaga odróżnić wzrost majątku dzięki dopłatom od wzrostu dzięki inwestycjom.
Przykład: Jeśli wartość portfela to 80 000 PLN, a wpłaty netto to 70 000 PLN, nadwyżka 10 000 PLN jest efektem wyniku inwestycyjnego i przychodów, po uwzględnieniu kosztów.

Proponowana implementacja wyjaśnień na webie

  • W menu webowym jest osobna zakładka FAQ, żeby użytkownik mógł szybko wrócić do definicji metryk.
  • Kolejny krok dla parytetu z macOS/iOS to małe ikony pomocy przy kafelkach KPI i tytułach wykresów, linkujące bezpośrednio do odpowiedniej sekcji FAQ.
  • Dla ekranów analitycznych warto używać tych samych opisów w tooltipach, panelu konfiguracji dashboardu i dokumentacji FAQ, żeby nazwy nie rozjechały się między platformami.

Najczęstsze pytania

Czym jest Zecca?

Zecca to natywna aplikacja na macOS i iOS do śledzenia portfeli inwestycyjnych: akcji, ETF-ów, obligacji skarbowych, lokat i gotówki.

Gdzie przechowywane są moje dane?

Domyślnie wszystkie dane są na Twoim urządzeniu. Możesz opcjonalnie włączyć synchronizację przez prywatny kontener iCloud albo prywatną synchronizację Zecca, w której rekordy portfela są szyfrowane na urządzeniu przed wysłaniem na serwer.

Czy moje dane finansowe są bezpieczne?

Tak. Przy prywatnej synchronizacji Zecca rekordy portfela są szyfrowane na urządzeniu — serwer przechowuje wyłącznie zaszyfrowane dane. Telemetria nigdy nie zawiera kwot, tickerów, adresów e-mail ani identyfikatorów portfeli.

Jak przenieść dane na nowe urządzenie?

Włącz synchronizację i zaloguj się tym samym kontem na nowym urządzeniu, a następnie podaj swoją frazę synchronizacji (passphrase) — tę samą, którą ustalono przy włączaniu prywatnej synchronizacji Zecca. Odblokowuje ona zaszyfrowany klucz, dzięki czemu Twoje dane stają się dostępne na nowym sprzęcie. Fraza synchronizacji nie jest tym samym co hasło konta i nie jest przechowywana na serwerze.

Czy mogę korzystać bez konta?

Tak. Konto i synchronizacja są opcjonalne. Bez nich Zecca działa w pełni lokalnie na urządzeniu.

Jak usunąć konto?

W aplikacji: Ustawienia → Konto → Usuń konto. Operacja usuwa konto oraz powiązane z nim dane synchronizacji.

Skąd pochodzą ceny i dane rynkowe?

Zecca korzysta z publicznych źródeł danych rynkowych dla wyceny instrumentów oraz kursów walut i wskaźników. Część wartości można też wprowadzać ręcznie.

Czy web liczy te same metryki co macOS i iOS?

Tak. Web korzysta z tego samego modelu danych synchronizacji i pokazuje te same rodziny metryk: XIRR/MWR, TWR, CAGR, wynik realny po inflacji, maksymalne obsunięcie oraz zyski zrealizowane i niezrealizowane. Różnice mogą wynikać z zaokrągleń, zakresu dat albo świeżości danych rynkowych.

Jak się skontaktować ze wsparciem?

Napisz na: kontakt@jacekzieba.pl